Почему МФО перестали раздавать деньги: одобрение упало до минимума

По итогам I квартала 2025 года доля положительных решений по займам для новых клиентов сократилась до 17%, а для повторных заемщиков упала сразу на девять процентных пунктов — до 70%. Как отмечает бизнес-консультант и основатель сообщества «Русяев Клуб» Илья Русяев, это не сезонное колебание, а результат системного давления регулятора.

Барьер долговой нагрузки

Ключевым фактором стали макропруденциальные лимиты Банка России. Теперь МФО обязаны жестко контролировать показатель долговой нагрузки (ПДН) заемщика. Если выплаты по кредитам съедают слишком большую часть дохода, выдача нового займа становится для компании рискованной: за нарушение нормативов предусмотрены жесткие санкции, вплоть до исключения из реестра регулятора.

Интересно, что «старые» клиенты оказались в более сложном положении, чем новички. По словам эксперта, у постоянных заемщиков чаще есть действующие обязательства, которые мешают им пройти фильтры по ПДН. В то же время новые клиенты с чистой историей могут выглядеть для системы предпочтительнее, даже несмотря на отсутствие опыта взаимодействия с МФО.

Теневой сектор и новые запреты

Дефицит легальных предложений может подтолкнуть граждан к «черным» кредиторам, где нет контроля над ставками и методами взыскания. При этом во втором квартале смягчения условий не ожидается. Напротив, регулятор обсуждает новые меры:

• ограничение количества активных микрозаймов на одного человека;
• введение обязательного «периода охлаждения» между договорами;
• переход на обязательную биометрическую идентификацию с марта 2026 года.

В текущих условиях рынок вынужден менять стратегию. Вместо агрессивного наращивания объемов выдач МФО переходят к модели работы с качественным портфелем, фокусируясь на наиболее надежных заемщиках.